아로가 볼 때는 조만간 (트럼프 정부의 의도대로) 미국에 대버블장이 시작될 것이지만, 2026년이나 2027년 어느 시점에서는 대폭락할 것이라고 본다; 나는 트럼프를 믿지 않는다; 심슨이 예측한 코인 버블장

https://www.youtube.com/watch?v=Wh7lSJLOu60

https://www.youtube.com/watch?v=9K3e8Cpdb7A

https://www.youtube.com/watch?v=9-LLFpnzIo0&t=590s

버블 선결조건 3개

1) 기술혁신과 낙관적 전망

2) 매크로 지표와 기업이익의 어긋남; 버블의 선결조건

Saas 기업들의 RPO (수주) 추이; 팔란티어, 오라클, 마소 모두 오른다

AI+전력 업황 (12MF Capex: IT+컴즈+유틸+아마존)은 구경제 (소비재, 금융, 에너지)와 완벽하게 차별화; 구경제는 투자가 아예 안되고 있다

3) 외부요인에 의한 금리인하

1927년 영국의 압박에 의한 미국의 금리인하

트럼프의 압박에 의한 파월의 금리인하

버블장 특징

신용거래 2년 전 대비 2배

Ipo 전환사채 발행향 증가 및 주가 고점

버블장에서의

매도시점은?

Beyond the Horizon