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반도체로 부유해진 대만 경제의 그림자: 대만병과 거지 슈퍼맨 [딥다이브] by 동아일보 한애란 기자; 대만 경제성장의 모순을 잘 요약한 훌륭한 기사; 대만이 한일 양국보다 소득이 훨씬 적은데, 1인당 GDP가 한일 추월한 이유는 TSMC 효과 때문이고, 1인당 순자산 추월은 80%의 국민이 소유한 부동산 가치 때문 - 그런데 대만 부동산 가격이 높은 이유는 TSMC 같은 대기업들의 해외수출을 돕기 위한 인위적 화폐가치 절하와 초저금리 정책 때문으로 금리를 본래대로 인상시키면 부동산 가격이 확 떨어질 수 있다; 대만 경제 양극화와 모순 이야기한 책, 치부의 특권; 대만의 지난해 합계출산율은 0.695명으로 사상 최저치를 기록 - 한국보다 낮다; 39세 이하 대만인 중 무려 54.9%가 스스로를 “인생의 실패자”라고 여긴다
김성환 1) 내년 하반기까지는 버블장 이어질 것 (미니멈 1년) 2) 빅테크가 아니라 빅테크가 막대한 영업이익 & 현금유보금 지출하는 케펙스 수혜주가 계속 상승할 것 - 샌디스크, 마이크론의 상승률은 믿기지 않을 정도 / 2008-2024년까지 대기업들이 대출을 별로 안 했는데, 2025년부터 막대한 대출을 통해 투자중 - 금리인상 전까지 이 흐름 이어질 것 3) 한국, 대만, 일본 등 비미국이 미국을 outperform할 것 4) 투자주만 좋다 - 소비심리는 안 좋고, 소비주는 다음 사이클에 가서야 좋을 것 - 코로나 때는 아마존, 애플 등 소비주가 올랐고, 닷컴 버블 때는 투자주가 올랐는데 지금은 투자주가 오르는 국면인 것
