AI 소프트웨어 위기론 / 미키김: 시장은 스토리와 숫자로 움직이는 곳인데 이런 위기론 스토리가 공포가 되면 숫자, 즉 실적이 좋아도 주가는 감당을 못합니다. 매출 70% 성장 등 좋은 실적을 보여준 팔란티어 주가도 실적 발표 후에는 올랐지만 다시 떨어져서 올해 25% 넘게 하락. 올해 미국 소프트웨어 기업들은 주가는 대부분 20% 넘게 떨어져 있네요. AI 때문에 힘들어질 소프트웨어 기업들 있겠지만 지나친 과민 반응이라고 개인적으로는 생각해요. 작년에 중국 AI 때문에 무너진 미국 기업은 없었음. / 팔란티어는 OS/틀/보안을 만드는 회사 - 유선 사람들과의 걱정과 다르게 팔란티어는 앤트로픽과의 협업중임 팔란티어 온톨로지 파운드리라는 판에 재미나이 gpt 앤트로픽 이라는 agent AI(쉽게 도움용 비서) 가 깔려있는 느낌임. 얘들이 개발이 될수록 팔란티어의 구축 안에서 더 활발히 돌아가는거고 엔비디아는 팔란티어의 구축안에서의 기능 하나하나를 가속화 시켜주는 고임. 자 그럼 추후에 llm이라는 요 아들이 팔란티어 기능까지 다 할수있는거 아니냐고? 당연 가능하겠지 근데 그것도 어느정도의 좃소회사에서나 가능한 띡띡 도와주는 꼴밖에 못된다는거고 부서내에서의 의견 더나은 선택 최종 결정이 각 다른 부서로 연결하는데 있어 절대 중요한게 의견 충돌과 실수가 일어나면 안된다는거임 (특히 대기업) 팔란티어안에서의 저 llm은 팔란티어가 뇌라고 하면 신경망이라고 볼수읶음

미키피디아
1 day ago
유독 주식 시장이 혼란스러운 한주인데 도대체 왜 이런지 이번주 나온 중요한 실적들과 함께 분석해 보았습니다. 

1) 시장의 변덕
주식 시장은 참 변덕스러운 곳인데
지난 2~3년 시장의 가장 큰 변덕 중 하나는
AI 투자를 많이 하는게 좋은지에 대한 분위기.

분위기 좋을 때는 AI 투자를 늘린다는 소식에
앞으로 더 좋아진다는 기대로 주가가 오르고
분위기 안 좋을 때는 CapEx(자본 지출)가
높다는 우려로 주가가 떨어지고 있습니다.

이번주 구글은 엄청난 실적을 발표했는데
(순이익은 30%, 클라우드 매출 48% 성장
분기 영업 이익만 50조원이 넘는 괴물 실적)
올해 AI 투자를 작년보다 2배 늘린다 발표에
주가는 살짝 하락했네요.
올해 구글 주가는 약 6% 올라있음.

구글이니 이 정도로 버텼지
오늘 좋은 분기 실적을 발표한 아마존은
올해 AI 투자가 예상보다 높다는 소식에
주가가 10%나 빠지고 있습니다.

근데 빅테크들이 이렇게 AI 투자를 늘리면
반도체 기업들은 매출이 늘어날테니
이들 주가는 좋아야 하겠지만
이번주 엔비디아는 약 10% 빠졌고
역대 최대 매출을 발표한 AMD는
주가는 이미 많이 올랐고 엔비디아 대비
고평가라는 등의 이유로 약 25%나 하락.
요즘 제일 잘 나가는 메모리 반도체 기업들도
조정을 조금 받았지만 그나마 버티고 있네요.

2) 소프트웨어 위기론
요즘 미국 주식 시장의 가장 큰 악재는
AI 때문에 소프트웨어 기업들 다 망한다는 심리.
작년 초 중국 AI 때문에 미국 테크기업들 무너진다는
심리와도 비슷한 것 같아요.

시장은 스토리와 숫자로 움직이는 곳인데
이런 위기론 스토리가 공포가 되면
숫자, 즉 실적이 좋아도 주가는 감당을 못합니다.
매출 70% 성장 등 좋은 실적을 보여준
팔란티어 주가도 실적 발표 후에는 올랐지만
다시 떨어져서 올해 25% 넘게 하락.
올해 미국 소프트웨어 기업들은 주가는
대부분 20% 넘게 떨어져 있네요.

AI 때문에 힘들어질 소프트웨어 기업들 있겠지만
지나친 과민 반응이라고 개인적으로는 생각해요.
작년에 중국 AI 때문에 무너진 미국 기업은 없었음.

근데 또 요즘 오픈AI는 어렵고 구글과 앤트로픽이
잘 나간다는 스토리도 우세해서 오픈AI와 사업적으로
엮여 있는 기업들의 주가도 힘든데
마이크로소프트와 오라클이 대표적으로
소프트웨어 기업이면서 오픈AI와 엮여 있는
기업이라 악재를 더블로 맞고 있는 중 ㅠㅠ

3) 투자 원칙

이렇게 변덕스럽고 때로는 비이성적인 시장을 보면
미키피디아에서 자주 이야기하는 투자 원칙들을
지키는게 가장 중요한단 생각이 듭니다.

• 오르고 내리는 시장 타이밍을 맞추려는 착각 말고
투자는 규칙적으로 시간을 분산해서 하면서
장기적으로 올라가는 흐름을 타야 함.

• 위 규칙적 투자가 무조건 메인이어야 하지만
시장이 흔들릴 때 펀더멘탈이 좋은 기업은
장기 매수 기회로 활용하는건 좋은 전략일 수 있음.
단 바닥을 맞출 수 있다는 착각도 금지.

• 절대 어디 몰빵하지 말고 분산하는게 중요.
모르겠으면 무리하지 말고 그냥 지수 ETF 사자.
이번주 크게 떨어진 대형주들 많았지만 
S&P500은 2% 떨어짐.







주식약국
7시간
온톨로지는 코드로 구현된다
5개월 전부터 ai labs(앤트로픽,oai,구글)이 팔란티어의 사업모델을 따라하지 않을 이유가 없고 오히려 더 잘할 것이다라는 생각을 했는데 어제부로 확신을 가지게 됨 
1. 최근 oai 전방배치 엔지니어 팀 신설, 어제 나온 앤트로픽 전방배치 엔지니어와 골드만삭스의 협업중이라는 기사 
2. 온톨로지 역시 회사마다 특화된 내부 어플리케이션을 만드는것이고 그것 또한 코드로 설계된다. 앤트로픽의 전방배치 엔지니어들이 그걸 구현못할까? 
3. 팔란티어는 그래도 망하지 않는다 좋은 회사임 하지만 벨류에이션 축소는 일어날것임 
4. 팔란같은 고벨류 회사는 벨류에이션 축소가 일어나는순간 반토막이 빈번하게 일어남
고로 팔란사지말고 하드웨어 업체를 사자 승자가 누가되든 결국 메모리와 토큰사용량은 미친듯이 증가하게 될거임





 내가 학창시절에도 공부안햤는데 ㅋㅋㅋ
정말 이해하기 쉽게 적어봄


유선 사람들과의 걱정과 다르게 팔란티어는
앤트로픽과의 협업중임

팔란티어 온톨로지 파운드리라는 판에 재미나이 gpt 앤트로픽 이라는 agent AI(쉽게 도움용 비서) 가 깔려있는 느낌임. 

얘들이 개발이 될수록 팔란티어의 구축 안에서 더 활발히 돌아가는거고 엔비디아는 팔란티어의 구축안에서의 기능 하나하나를 가속화 시켜주는 고임.
 
자 그럼 추후에 llm이라는 요 아들이 팔란티어 기능까지 다 할수있는거 아니냐고?

 당연 가능하겠지

근데 그것도 어느정도의 좃소회사에서나 가능한 띡띡 도와주는 꼴밖에 못된다는거고 부서내에서의 의견 더나은 선택 최종 결정이 각 다른 부서로 연결하는데 있어 절대 중요한게 의견 충돌과 실수가 일어나면 안된다는거임 (특히 대기업)

팔란티어안에서의 저 llm은 팔란티어가 뇌라고 하면
신경망이라고 볼수읶음

팔란티어 금액(주가말고)이 비싸다는건 어쩔수없음
20년동안 연구해서가 아니라 

어느 기업내부 시스템에 자리잡는 이상 일의 효율이 압도적으로 늘어나게되서임. 그래서 팔란티어를 쓰면
못빠져나온단 말이
틀을 다만들어놓고 편의성 매출 마진 다 압도적으로 좋아졌는데 이걸 어떻게 포기함?ㅋㅋㅋㅋ
( ex Aipcon 보면 팔란티어가 직접 홍보하는게아닌
본인 고객인 기업들이 오히려 좋다고함)

자 그럼 여기서 어떻게 결과가 초래하냐

팔란티어를 쓰는 기업의 위에 효과가 드러나기에
그 기업들은 본인 경쟁사들에 비해 더 치고 올라갈수있음 진짜 중요****

그래서 저번에 Alex carp ceo가 얘기한게 있음

팔란티어를 쓰라고 하진 않지만 안쓰게되면 도태될거고
경쟁에서 뒤쳐질거라고 했음 이게 핵심임

거기서 팔란티어가 정말 중요한 역할을 함. 그래서 신중한 결정 보안에 있어서 군,정부에 쓰이는거고
다시 한번 말하지만 얘내들 기능이 좋아질수록 팔란티어는 더 효과를 보는셈임