팔란티어 폭락의 이유 (1) 러우전쟁 재료소멸 (2) 메타 AI부서 인원 감축 등 AI주/기술주 기대감 약화 (3) 9월 하락장 기대심리 반영 (4) 카프 CEO 등 내부자들의 지속적 매도 (9월 12일까지 997만 5천주 매각 계획) (5) 무엇보다 가장 중요한 것은 시트론 리서치의 공매도 - 팔란티어 PER이 500이 넘고, 오픈AI와 비교했을 때 정부, 엔터프라이즈 장기계약이고 매출이 덩어리식이라 확장성이 낮으며, TAM도 제한적; 팔란티어 폭락장 이어갈까 아니면 목요일까지 조정받고, 금요일 잭슨홀 미팅, 파월의 유화적 발언으로 반등할까?
팔란티어 폭락의 이유 (1) 러우전쟁 재료소멸 (2) 메타 AI부서 인원 감축 등 AI주/기술주 기대감 약화 (3) 9월 하락장 기대심리 반영 (4) 카프 CEO 등 내부자들의 지속적 매도 (9월 12일까지 997만 5천주 매각 계획) (5) 무엇보다 가장 중요한 것은 시트론 리서치의 공매도 - 팔란티어 PER이 500이 넘고, 오픈AI와 비교했을 때 정부, 엔터프라이즈 장기계약이고 매출이 덩어리식이라 확장성이 낮으며, TAM도 제한적; 팔란티어 폭락장 이어갈까 아니면 목요일까지 조정받고, 금요일 잭슨홀 미팅, 파월의 유화적 발언으로 반등할까?
https://m.youtube.com/watch?v=Cg3u1c9EFwEA
https://www.investors.com/news/technology/palantir-stock-falls-fifth-straight-session-hot-ai-stock-running-out-of-steam/
hares in Palantir Technologies (PLTR), an artificial intelligence stock, dipped again on Tuesday marking the fifth straight session. With Tuesday's retreat, Palantir stock is down almost 17% from its all-time high. Other AI stocks, such as Nvidia (NVDA) and Credo Technology (CRDO), also fell on Tuesday along with the Nasdaq composite.
On the stock market today, Palantir stock fell 9.4% to close at 157.75.
Shares in the maker of data analytics software are still up 110% in 2025. Short seller Andrew Left, founder of Citron Research, last week said he's betting against further gains for Palantir stock amid its lofty valuation.
In another development, the chief executive of well-funded, fast-growing AI startup OpenAI on Monday said an AI "bubble" could soon burst.
"Are we in a phase where investors as a whole are overexcited about AI?," said OpenAI CEO Sam Altman. "My opinion is yes."
Palantir stock has gained amid views that the company seems poised to win more U.S. government business during the Trump administration. Also, retail investor enthusiasm for generative artificial intelligence plays has lifted Palantir stock, although commercial-related revenue has yet to ramp up.
Palantir Stock All-Time High
Shares hit an all-time high of 190 on Aug. 12. But a rotation out of some hot AI stocks could be underway.
"Without taking any single-company views, we continue to hold a strong conviction in AI's long-term growth. But the latest rotation reinforces our view that investors should seek a more balanced positioning in the near term across the AI value chain, including exposure to AI laggards such as internet and software companies and China's tech sector," said Ulrike Hoffmann-Burchardi, UBS global head of equities, in a report.
Nvidia stock fell 3.5% to 175.64 on Tuesday. Further, Nvidia is the leading maker of AI accelerators. Nvidia stock has gained 32% in 2025. Second quarter earnings for Nvidia stock are due Aug. 27.
Another hot AI stock, CoreWeave (CRWV), also has pulled back. CoreWeave stock has advanced 128% this year but shares plunged following the expiration of its IPO lock-up and earnings report.
CoreWeave stock hit an all-time high on June 20, with shares up 367% at that point. Further, CoreWeave is a new AI cloud services provider that rents out Nvidia GPU-equipped servers. On Tuesday, CoreWeave stock fell 4% to near 92.89.
Meanwhile, the iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), an industry index that includes Microsoft (MSFT) and many big-cap software companies, has been sliding since July 29. The IGV index slipped 2.6% to near 106 on Tuesday. The IGV index has advanced 6.6% in 2025.
There's growing investor angst over the "per seat" licensing business models of some software companies if artificial intelligence results in the elimination of jobs. Companies adopting AI tools aim for productivity gains. But if AI means fewer staff that could results in fewer people using software, according to the bearish view.
Citron Takes Aim At Palantir
Citron's Left on Monday followed up with a new Palantir report. It compared Palantir's valuation to privately-held OpenAI, the leader in building generative AI models.
Current and former OpenAI employees plan to sell approximately $6 billion worth of shares to an investor group in a deal that values the startup at $500 billion, according to a Bloomberg report.
"Bloomberg consensus pegs Palantir's 2026 revenue at $5.6 billion. At OpenAI's lofty 17 times multiple, that implies 40 per share. But here's the problem: even that price would leave Palantir among the most expensive SaaS names in history if Palantir trades at the same 17 times price-to-revenue multiple," Left said.
He added: "This means that at 40 per share, Palantir would still be expensive. Let's ask the real question: Does Palantir deserve to trade at the same multiple as OpenAI? Which company is more defensible? What are traders ignoring?"
Palantir Stock Technical Ratings
Further, Palantir stock advanced 340% in 2024, with much of the gain coming after Donald Trump's Presidential election win.
Meanwhile, Palantir's Relative Strength Rating stands at 98 out of a best-possible 99.
PLTR stock holds a B+ Accumulation/Distribution Rating. That rating analyzes price and volume changes in a stock over the past 13 weeks of trading. A+ signifies heavy institutional buying; E means heavy selling. Think of a C grade as neutral.
As it stands, Palantir stock needs to forge a new base to be actionable.
ChatGPT의 말:
좋은 질문이에요 👍 PER 개념을 조금 더 정확히 정리해드릴게요.
🔹 PER(Price to Earnings Ratio, 주가수익비율)
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계산식:
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의미: 현재 주가가 회사의 **순이익(=당기순이익)**에 비해 얼마나 고평가·저평가되어 있는지를 보여주는 지표.
🔹 “PER이 500”이라는 의미
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PER 500이면 현재 주가가 회사가 1년 동안 벌어들이는 순이익의 500배라는 뜻입니다.
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이론적으로는 회사가 이익을 지금 수준 그대로 유지한다면, 투자자가 그 회사의 이익만으로 투자금을 회수하는 데 500년이 걸린다는 의미로 볼 수 있습니다.
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즉, “순이익 기준으로 500년치”라는 것이지, 매출과는 직접적인 관련이 없습니다. (PER은 순이익 기준 지표임 → 매출은 **PSR(Price to Sales Ratio, 주가매출비율)**로 따짐.)
🔹 실제 해석 시 주의할 점
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현실에서는 기업의 이익이 매년 성장할 수도 있고, 적자가 나다가 흑자전환할 수도 있습니다.
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따라서 “PER이 500 → 500년 걸린다”는 것은 정적(static) 해석이고, 실제 투자는 미래 성장 기대감을 반영합니다.
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예: 어떤 스타트업이 지금은 순이익이 거의 없어서 PER이 500이지만, 빠른 성장으로 3~5년 내에 이익이 폭증할 거라는 기대가 있으면 투자자들은 여전히 매수할 수 있습니다.
✅ 정리:
PER 500은 “그 회사의 현재 순이익 기준으로 주가가 500배”라는 의미이며, 매출이 아니라 순이익과 관련 있습니다. 이론적으로는 순이익만으로 원금 회수까지 500년이 걸린다는 뜻이지만, 실제 시장에서는 미래 성장성 때문에 이런 높은 PER이 형성되기도 합니다.
👉 원하시면 제가 PER, PSR, PBR 같은 지표 차이를 쉽게 비교해서 표로 정리해드릴까요?
Known P/E Ratios from Reputable Sources
From a recent MoneyWeek (UK) breakdown of the "Magnificent Seven" tech giants (Nasdaq and S&P 500 members), here are the trailing and forward P/E ratios as of August 1, 2025:
Tesla (TSLA): Trailing P/E ≈ 183.68 ×, Forward P/E ≈ 158.94 ×
Nvidia (NVDA): Trailing P/E ≈ 57.08 ×, Forward P/E ≈ 36.19 ×
Microsoft (MSFT): Trailing P/E ≈ 39.26 ×, Forward P/E ≈ 34.61 ×
Amazon (AMZN): Trailing P/E ≈ 32.89 ×, Forward P/E ≈ 31.13 ×
Apple (AAPL): Trailing P/E ≈ 31.33 ×, Forward P/E ≈ 26.80 ×
Meta (META): Trailing P/E ≈ 27.71 ×, Forward P/E ≈ 27.22 ×
Alphabet (GOOGL): Trailing P/E ≈ 20.58 ×, Forward P/E ≈ 19.42 ×
테슬라 넷플릭스 아마존
모두 한 때 PER 800 이상
https://arca.live/b/stock/144850313?p=1
https://n.news.naver.com/article/018/0006089136
양희창 삼성액티브자산운용 매니저는 “현재 엔터프라이즈 AI 시장은 극초기에 위치해 있다고 판단되며 과거 클라우드 컴퓨팅 산업의 사례를 보면 시장이 개화되던 2014년 초 아마존의 PER은 1300배였으나 이후 클라우드 매출이 급성장하며 주가는 11배 상승했다”며 “엔터프라이즈 AI 시장은 향후 10년간 연평균성장률(CAGR)은 44%로 높은 성장세를 보일 것으로 기대돼 팔란티어의 주가 업사이드는 여전히 매우 높다고 판단한다”고 밝혔다.
ChatGPT의 말:
아래는 최근 기준으로 확인된 현재 팔란티어(Palantir, 티커: PLTR) 주가입니다:
참고할 EPS (주당순이익)
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최근 12개월 기준 EPS는 약 $0.30로 확인됩니다 Macrotrends마켓비트.
PER(주가수익비율)에 따른 적정 주가 계산
PER은 다음과 같이 계산됩니다:
EPS가 $0.30이라 가정할 때:
| 목표 PER | 계산식 | 적정 주가 (USD) |
|---|---|---|
| 100 | $0.30 × 100 | $30.00 |
| 200 | $0.30 × 200 | $60.00 |
| 300 | $0.30 × 300 | $90.00 |
-
PER = 100 → 적정 주가: $30
-
PER = 200 → 적정 주가: $60
-
PER = 300 → 적정 주가: $90
https://m.stock.naver.com/worldstock/stock/PLTR.O/discussion/402371128?from=hot
공매도보다 Ceo외 내부자들의 매도가 더 큰문제ㅠ
작성시점2025.08.19. 01:45조회 3235
주요 외신을 종합하면 카프 CEO는 오는 9월 12일까지 최대 997만5천주를 매각하는 이른바 '10b5-1'룰을 증권거래위원회(SEC)에 제출했다. 제출 날짜는 작년 12월 11일이다. 최근 가격을 대입하면 많게는 12억달러의 주식을 처분할 수 있는 셈이다.
기존에 설정한 매각 계획은 최대 4천890만주 규모였다. 이는 2023년 12월 12일에 채택했다.
'10b5-1'룰은 내부자가 비공개 정보를 알고 있을 때 발생할 수 있는 부작용을 제거하기 위한 것이다. 가격과 거래량, 거래 타이밍 등 사전에 설정된 조건이 충족되면 자동으로 실행되도록 했다.
카프 CEO가 새로운 '10b5-1'룰을 제시하기까지 얼마나 많은 주식을 매각했을지는 정확히 알기 어려운 상태다. 외신들은 그가 작년에 4천70만주를 매각했다고 전했다.
CEO. CFO. CRO. CTO 줄줄이 매도해서 천문학적인 돈들을 챙겨가는데 그돈들은 누구들의 호주머니에서 털어가는건지ㅠㅠ
"Tam"은 비즈니스 용어에서 전체 시장 규모 (Total Addressable Market) 또는 **기술 계정 관리자 (Technical Account Manager)**를 뜻하는 약어입니다. 또한, 일부 문맥에서는 단순히 "탐"과 같이 특정 단어를 발음하거나 적을 때 사용되는 부호로 사용되기도 합니다
https://kr.benzinga.com/news/usa/economy/%EC%A0%9C%EB%A1%AC-%ED%8C%8C%EC%9B%94-%EC%9D%B4%EB%B2%88-%EC%A3%BC-%EC%9E%AD%EC%8A%A8%ED%99%80-%EC%97%B0%EC%84%A4-%EC%98%88%EC%A0%95%EC%95%A0%EB%84%90%EB%A6%AC%EC%8A%A4%ED%8A%B8/#
캔자스시티 연은이 와이오밍주에서 주최하는 잭슨홀 심포지엄은 매년 열리는 주요 정책 발표의 장으로 오랜 역사를 자랑한다. 이번 행사는 전 세계 중앙은행 관계자, 학자, 정부 관계자 등 약 120명의 참석자가 모여 장기적인 경제 문제에 대해 논의한다.
따라서 경제 일정표에서 가장 주목받는 행사 중 하나이며, 특히 올해 파월 의장의 연설은 더욱 주목을 받을 것이다.
시장 전문가들은 “유화적인” 어조 예상
파월 의장의 연설에 대한 기대감은 연준이 통화 정책을 완화할 것이라는 시장 애널리스트들의 공감대가 커지면서 더욱 고조되고 있다.
퓨처 펀드(The Future Fund)의 개리 블랙에 따르면, 자금 시장은 9월에 25bp 금리 인하 가능성이 84%로 반영되고 있으며, 올해 말까지 두 차례의 인하를 예상하고 있다. 그는 파월의 연설이 “더욱 비둘기파적인 연준을 향한 결정적 순간이 될 수 있다”고 말했다.
이 같은 분위기는 최근 7월 예상보다 높은 생산자물가지수(PPI) 보고서가 발표된 데도 불구하고 지속되고 있다.
마찬가지로 펀드스트랫(FundStrat)의 톰 리는 연준 의장이 금리인하에 대한 “유화적인 어조”를 보일 것이라는 희망을 표명했다.
잭슨홀 심포지엄 이후 과거 시장 반응
역사적으로 S&P 500 지수는 잭슨홀 심포지엄 이후 주간에 엇갈린 반응을 보였으며, 투자자들이 연방준비제도의 메시지를 소화하는 과정에서 변동성이 증가하는 경향이 있었다.
케빈 고든이 블룸버그 인텔리전스 데이터를 인용한 분석에 따르면, 2000년 이후 해당 행사 이후 주간에 지수는 평균 0.4% 상승했다.
2025년 잭슨홀 심포지엄 주제는 노동시장 전환 강조
2025년 8월 21일부터 23일까지 열리는 심포지엄의 주제는 “변화하는 노동시장: 인구 구조, 생산성, 거시경제 정책”이다.
이 주제는 행사에서 발표될 논의와 논문의 중심에 있으며, 노동시장의 변화가 광범위한 경제와 통화 정책 결정에 미치는 영향이 중점적으로 다뤄질 것이다.
세계의 이목이 쏠린 가운데, 파월의 잭슨홀 연설은 미국 경제의 미래 방향과 연준의 변화하는 환경에 대한 대응 방안에 대한 단서를 제공할지 주목받고 있다.
사진: 셔터스톡
면책 조항: 이 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 생성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
https://n.news.naver.com/article/018/0006094391?type=editn&cds=news_edit
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최근 고용시장의 변화는 심상치 않다. 그동안 월 20만개 일자리 창출을 기준선으로 삼아왔던 연준의 지표가 무너지고 있어서다. 실업률을 현 수준에서 유지하기 위해 필요한 신규 고용, 이른바 ‘균형 고용 증가치(breakeven job growth)’가 과거보다 크게 낮아졌다.
브루킹스연구소와 미국기업연구소(AEI)는 최근 ‘트럼프 2기 행정부의 이민 정책과 거시경제적 효과’ 보고서에서 이 수치를 올 하반기 기준 월 1만~4만개 수준으로 추산했다. 불과 몇 년 전만 해도 “20만개는 필요하다”던 기준이 송두리째 바뀐 것이다. 실제 지난 7월 신규 고용은 7만3000개였다. 과거 기준대로라면 경기 둔화의 경고음이 울릴 수치지만, ‘균형 고용 증가치’로 보면 오히려 넉넉한 수준이다. 노동통계국(BLS)에 따르면 지난 10년간 미국 경제는 월평균 14만7000개의 일자리를 창출해왔다. 그러다 지난 5월부터 7월까지 증가세가 급격히 둔화하면서 고용시장에 대한 적신호가 켜졌다는 우려가 나왔다.
다만 트럼프 행정부의 광범위한 관세 정책과 이민 단속 강화로 구직자 자체가 줄어든 상황을 감안하면 고용시장이 급격히 악화됐다고 단정하긴 어렵다. 실제 이민자 유입이 감소하고 추방이 늘어나면서 구직자 풀이 줄었고, 그 결과 적은 일자리 증가만으로도 실업률은 4.0~4.2%에서 안정세를 보이고 있다.
‘균형 고용 증가치’가 낮아졌다는 건 연준의 통화정책 계산법도 달라졌음을 의미한다. 필요한 일자리가 줄었다면 서둘러 금리를 인하할 명분도 옅어지는 것이다. 파월은 지난달 연방공개시장위원회(FOMC) 기자회견에서 “급여가 지급되는 일자리는 줄었지만, 동시에 ‘브레이크이븐’ 수준도 함께 낮아졌다”며 “지금 가장 주목해야 할 지표는 실업률이며, 두 수치가 맞물리면서 고용시장은 균형을 이루고 있다”고 밝힌 바 있다.
여기에 최근 물가 반등 조짐과 트럼프 행정부의 관세 확대가 인플레이션을 자극할 수 있다는 우려가 겹치면서 파월이 섣불리 완화 카드를 꺼내기는 어려운 국면이다. 7월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.2%, 연간 기준으로는 2.7% 올라 비교적 안정적이었지만, 근원 CPI는 전월 대비 0.3%, 연간 3.1%로 상승하며 물가 상승 압력이 다시 고개를 들고 있다는 신호로 해석된다
특히 트럼프 행정부의 고율 관세 정책은 공급망 전방위에 비용 부담을 부과하며 연쇄적인 가격 압력을 발생시키고 있다. 7월 도매 물가(PPI)는 전월 대비 0.9%, 연간 기준 3.3% 상승했고, 근원 PPI 또한 전월보다 0.6% 올라 전년동월대비 상승률은 2.8%로 올라섰다. 이는 최근 3년 내 가장 높은 상승률이며, 공급 측에서 물가 상승이 점차 내수로 전이되고 있다는 경고 신호다. 이런 환경은 파월이 섣불리 완화 카드, 즉 금리 인하를 꺼내기 어렵게 만드는 배경이 된다.
이런 상황에서 파월이 이번 연설에서 고용 평가 방식을 ‘고용 부족(shortfalls)’에서 ‘고용 편차(deviations)’로 되돌리는 방안을 언급할 가능성도 거론된다. 이는 일자리 부족뿐 아니라 고용 과열도 문제로 삼겠다는 의미다. 연준이 고용 과열 자체를 공식적으로 지적한다는 것은 곧 금리 인상 정당성을 강화하는 장치로 해석될 수 있다. 시장이 이를 매파적 신호로 받아들이는 이유다.
윌리엄 잉글리시 전 연준 고위 관계자이자 예일대 교수는 투자전문매체 배런스에 “겉으로는 사소한 표현 변화처럼 보이지만 의미는 크다”며 “과열된 고용시장과 냉각된 고용시장 모두 대응 대상이 된다는 뜻”이라고 평가했다. 그는 “연준은 일자리가 지나치게 많을 때는 금리 인상의 정당성을, 반대로 일자리가 줄어들 때는 금리 인하의 정당성을 동시에 확보하게 된다”고 설명했다.
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